6 keliai išgyventi rinkų avarijoje

Grįžus iš kelionės (Belgija) susimąsčiau kaip buvo galima išvegti žmonėms portfelio kritimo vykstant tokiai pasaulinei situacijai.

Išskyriau štai ką:

1) Niekada neinvestuok pinigų, kurių tau tikria reikia

Užsimant bet kokia investicija, nesvarbu ar tai akcijos, ar NT, ar Forex, ar kita, niekada nereikėtų investuoti viso savo kapitalo t.y investuotina suma neturėtų Jums sudaryti didelių finansinių rūpesčių jos netekus.

2) Niekada nesiskolink pinigų investicijoms

Kad ir kokia gera situacija būtų investicijoms visada išlieka rizika, o tai reiškia, kad nevisada investicija gali padengti palūkanų normą mokamą už paskolą.

3) Pirk ilgam laikotapiui

Istorija rodo, kad panašios rinkų griūtis (gal mažesniu mąstu) vyksta maždaug kas 10 metų (bloiausia, kad visi aukščiausieji nesimoko iš savo klaidų ir naudoja tas pačias priemones įveikti meškas). Žvelgiant į istoriją drįsčiau daryti spėjimą, kad investicijas nusipirkus dabar reikėtų laikyti bent 7 metus, žinoma turint atsitraukimo tašką, planą.

4) Stebėk rinką, bet ne per dažnai

Rinką reikia stebėti, tačiau tikrai neverta kasdien skaityti macro naujienas, financial time ir t.t Nepasakysiu koks investuotojas (gal Soros’as) minęjo, jog irgi to neverta daryti. Daug geriau paskaityti savaitinį economist ir kitas savaitines apžvalgas, kuriose bus įtraukti visi savaitės įvykiai ir jų įtakotas kainos pokytis.

5) Pasikliauk savo galva

Priimant sprendimus tikrai nereikia vadovautis kažkokių ekspertų patarimais (kiekvienas turi savo interesus), galima į juos atkreipti dėmesį, bet tai nereiškia jog jis pataria pirkti, tai aš ir pirksiu. Labai tinka posakis apie bandos jausmą, nė vienas didis, sėkmingas žmogus nesekė bandos jausmu, būtų sekęs – nebūtų toks tapęs.

6) (ne)reikalinga Diversifikacija

Nemažai ekspertų šia tema pataria naudoti diversifikaciją t.y nedėti visų savo kiaušinių į vieną lizdą. Ypač LT analitikai visuose straipsniuose, interviu tik ir mini diversifikaciją, kartais man atrodo, jog nelabai ką ir turi pasakyti (arba nenori). Asmeniškai aš esu už minimalią diversifikaciją, t.y visus kiaušinius dedu į pora, trejetą lizdų, nedaugiau. Jei investuotojas naudoją labai platų diversifikavimą, tikriausiai pats nesupranta ką daro.

Buffet’as neatsilaikė

Turtingiausias ir labiausiai gerbiamas investuotojas, Warren Buffet, savo ataskaitoje pranešė, kad praeiti 2008 m. buvo blogiausi per 44 metus, nuo tada kada jis įkūrė ir valdo Berkshire Hathaway.

9,6 % (11,5 mlrd. $), tiek krito p.Buffet valdomas kapitalas. 2001 m. krito 6,2%. Pasak jo duoto interviu CNN nuostolį sumažino tai, jog Berkshire turi nemažai VP už kuriuos mokami nemaži dividendai.  Įkūrėjas pripažįsta padaręs kvailų investicijų 2008, viena tokių -  ConocoPhillips didelis akcijų pirkimas, kai naftos kaina buvo pačiame pike ir tai buvo lengva numatyti. Buffet tiki, kad naftos kaina kils daugiau negu 40 -50 usd/barrel.

Kad ir kaip ten bebūtų, p.Buffet investicijų filosofija labiausiai vertinama, jo labiausiai laukiama komentarų ir dažniausiai kaip taisyklė: ką perka Buffet, tą perka ir kiti, ypač naujokai.

Nesenstantys W.Baffeto teiginiai

Internete radau p.Buffeto  teiginius, kurie tikrai paprasti, bet laikui bėgant investuotojai ir žmonija juos užmiršta. Manau, kad dabartiniu laikotarpiu labai svarbus 3 Warren’o teiginys ir visi norintys ar ketinantys investuoti turėtų į jį atkreipti dėmesį.

1. Recesijos nevisuomet pavyks išvengti

2007 metų pabaigoje W.Buffettas pareiškė, kad jeigu bedarbystė pastebimai padidės, tai sukels domino efektą. Jis numatė, kad 2008 metais JAV ekonomika atsidurs recesijoje.

2. Išgyvensime dabartine bei būsimas recesijas, kaip tai darėme praeityje.

„Turime šaunią šalį, iki šiol nebuvome pasiekią tokių gyvenimo aukštumų. Šiuo metu mes gyvename vidutiniškai septynis kartus geriau nei mūsų protėviai prieš šimtą metų. Praėjusiame amžiuje buvome susidūrę su „Didžiąją“ depresija, Pirmu bei Antru Pasauliniais karais, „Šaltu“ karu, atomine bomba, – ir žmonės bei šalis sugebėjo tai išgyventi.“    Šią frazę p.Buffetas mėgo kartoti praeitais metais, kai JAV pradėjo grimzti į recesiją.

3. Recesija sukuria naujas galimybes

„Iki šiol pati pelningiausia mano investicija buvo atlikta 1974 metais. Tai buvo laikas, kuomet tvyrojo didelis pesimizmas, šokas naftos rinkoje, stagfliacija ir daugelis kitų panašaus tipo dalykų ir akcijos buvo labai pigios“ – prisiminė W.Buffettas.

4. Visos akcijos visąlaik nebus pigios.

„Kaip ir T.Williams, žinomas beisbolo žaidėjas, laukiantis tinkamo metimo, taip ir sėkmingas investuotojas laukia akcijų už patrauklią kainą. Ir tai verta įsidėmėti, nenutinka kasdieną. Investavime gerai yra tai, kad neturi stengtis atmušti kiekvieną kamuoliuką, kaip beisbole, gali laukti to vienintelio tikslaus smūgio. Nei vienas iš teisėjų nepasakys tau, kad tu iškrenti iš žaidimo. Pateksi į bėdą, jei klausysi minios, kuri šaukia: mušk, geriau jau mušk!“ – atvyrauja žinomas investuotojas.

5. Minia darys klaidas

Šiuo atveju W.Buffettas cituoja savo mokytojo B.Grahamo mintis.

„Nei esi teisus, nei klysti, nes kiti sutinka su tavim. Esi teisus, kai remiesi faktais, ir tavo mąstymas yra tinkamas ir tai yra vienintelis dalykas, kuris pasitvirtina iš tiesų. Jeigu tavo faktai ir mąstymas yra tinkami, neturi daugiau niekuo rūpintis.“

6. Investuotojai neteisingai mąsto, kad pigios akcijos yra blogas ženklas.

„Jeigu šiandien „McDonald’s“ restoranai sumažina mėsainių kainas, esu patenkintas. Tuomet negalvoju, kad vakar permokėjau. Tiesiog mąstau, jog nuo šiandien, aš tai pirksiu pigiau. Už viską, ką nori įsigyti ateityje, nori sumokėti kuo mažiau“ – reziumuoja W.Buffettas.

7. Geri laikai atneša blogus sprendimus.

„Jie žino, kad žaidimas artėja į pabaigą, t.y. užkėlimas akcijų kursų iki verčių, gerokai viršijančių tų kompanijų akcijų buhalterines vertes, ir tai prives iki to, kad visą tai atvirs atgal į tai kas buvo pradžioje, t.y. melioną ir peles. Tačiau tuomet jie yra gobšūs ir nenori nei sekundei praleisti paskutinio ralio. Visi planuoja balių apleisti prieš pat vidurnaktį. Tačiau yra vieną problema, jie šoka kambaryje, kuriame laikrodis neturi rodyklių.“

8. Tokių žaidimų bus dar daug, o jų pabaiga vėl bus skausminga.

Stebėdamas internetinį burbulą praminta „dot-com“,W.Buffettas pasakė: „Pasaulis išprotėjo. Tai ko mus išmokė istorija, kad žmonės nesimoko iš praeityje buvusių klaidų.“